VEON: отмена дивидендов не повлияет на долговую нагрузку
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «VEON: отмена дивидендов не повлияет на долговую нагрузку». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Обновленная стратегия VEON включает три вектора: «связь», «новые сервисы» и «будущие активы». Как сообщил в ходе Capital markets day вице-президент компании по стратегии Алекс Казбеги, стратегия похожа на пирамиду, у основания которой лежит фундаментальный бизнес компании — обеспечение и развитие связи, в середине — цифровая трансформация бизнеса. Верхушкой пирамиды станет приобретение активов и развитие «ноу-хау», при этом именно это направление станет двигателем роста рентабельности компании в долгосрочной перспективе.
Компания также представила дивидендную политику, которая начнет действовать со следующего года. Если ранее VEON придерживался лишь формулировки «стабильные и прогрессирующие дивиденды, базирующиеся на динамике свободного денежного потока», то теперь компания уточнила: на дивиденды будет направляться не менее 50% от FCF (Free Cash Flow, свободный денежный поток) после вычета расходов на оплату лицензий.
По итогам 2019 года компания прогнозирует FCF на уровне $1 млрд. FCF по итогам I полугодия 2019 года составил $795 млн (или $630 млн без учета МСФО-16), но даже с учетом хороших результатов первой половины года VEON не стал повышать прогноз показателя, ожидая более сложную вторую половину года.
В 2018 году VEON выплатил $0,29 на акцию. Промежуточные дивиденды компании за 2019 год составили $0,13 на акцию. Как отметил Казбеги, итоговые дивиденды за текущий год будут объявлены в феврале, когда компания будет подводить итоги 2020 года, они будут высчитываться из текущей политики.
При этом аналитики Xtellus полагают, что новая дивидендная политика наряду с планами компании инвестировать в обновленную стратегию может негативно сказаться на доходах инвесторов. Аналитики в ходе конференции высказывали опасения, что дивиденды по итогам 2020 года могут оказаться ниже предыдущих периодов.
Налог на дивиденды для физических лиц в 2023 году
Налогообложение дивидендов участников — физических лиц зависит от их статуса: признаются ли они на момент выплаты дохода резидентами РФ. Ставка налога на дивиденды в 2023 году составляет:
- 13% для физических лиц-резидентов (при доходе до 5 млн рублей в год);
- 15% для физических лиц-нерезидентов, а также для резидентов с дохода свыше 5 млн рублей в год.
Статус российского резидента зависит от того, сколько календарных дней за последние 12 месяцев участник фактически находился на территории России. Если таких дней не менее 183 (не обязательно подряд), то гражданин признается резидентом РФ. Периоды, проведенные за границей по уважительным причинам, таким как лечение и обучение, в расчёт не принимаются (статья 207 НК РФ).
Гражданство на статус резидента РФ не влияет, поэтому им может быть и иностранный учредитель, если большую часть последних 12 месяцев он фактически находился в России.
Удерживать НДФЛ с дивидендов в 2023 году для перечисления в бюджет обязана сама компания. Для физических лиц, получающих доход от бизнеса, компания является налоговым агентом. Учредителю выплачивают дивиденды уже после налогообложения, поэтому ему не надо самостоятельно рассчитывать и перечислять НДФЛ.
Однако, если дивиденды передаются не в денежной форме (основные средства, товары, другое имущество), то ситуация меняется. Налоговый агент не может удержать сумму налога для перечисления, ведь денежные средства, как таковые, участнику не выплачиваются. В этом случае ООО обязано сообщить в инспекцию о невозможности удержать НДФЛ.
Теперь все обязанности по уплате НДФЛ переходят к самому участнику, получившему дивиденды имуществом. Для этого по итогам года надо сдать в ИФНС декларацию по форме 3-НДФЛ и самостоятельно заплатить налог.
Дополнительные сложности при выплате учредителю дохода не в денежной форме связаны с тем, что ФНС и Минфин долгое время признавали такую передачу имущества реализацией, потому что при этом происходит смена собственника (например, письмо Минфина от 07.02.18 № 03-05-05-01/7294). А при реализации имущества его стоимость должна облагаться налогом, в зависимости от системы налогообложения, на которой работает фирма:
- НДС и налог на прибыль (для ОСНО);
- единый налог (для УСН).
Получается действительно абсурдная ситуация, когда имущество, переданное в качестве дивидендов, облагается дважды:
- НДФЛ, который платит учредитель;
- налог на «реализацию» в соответствии с режимом, который ИФНС обязывает выплатить саму компанию.
Стоимость акций VEON Ltd.
VEON Ltd. прибыль на акцию
ВТБ увеличит дивиденды инвесторам, сохранив выплаты государству
ВТБ меняет дивидендную политику. Теперь выплаты акционерам будут определяться дивидендной доходностью – отношением размера дивиденда на акцию к ее стоимости. Оно будет равным для акций разных типов. Их у ВТБ три: обыкновенные и два класса привилегированных.
Правительство поддержало ВТБ в намерении уравнять дивидендную доходность по всем видам акций, сказал 27 февраля замминистра финансов Алексей Моисеев. «Эта позиция согласована в письменном виде. Было обращение ВТБ, руководство правительства поддержало» (цитата по ТАСС).
Накануне, 26 февраля, зампред ВТБ Герберт Моос заявил, что госбанк хочет уравнять дивидендную доходность привилегированных и обыкновенных акций. Он надеется, что такой шаг миноритарные акционеры расценят позитивно: «Я рассчитываю, что это будет сделано по итогам 2020 г.».
В случае с привилегированными акциями для расчета дивидендной доходности будет использоваться их номинальная стоимость, а для обыкновенных – среднерыночная, сказал представитель ВТБ. За какой период будет рассчитываться среднерыночная стоимость, он не уточнил.
В 2020 г. ВТБ заработал 120 млрд руб. чистой прибыли по МСФО. «Мы, конечно же, рассчитываем исполнить те поручения, которые даны компаниям с госучастием, и выплатить не менее 50% прибыли по МСФО как дивиденды», – сказал Моос 26 февраля.
Есть ли налоговые льготы для налога на дивиденды
Нулевой ставкой облагаются дивиденды внутри материнской компании, если на момент принятия решений у нее есть минимум 50% от уставного капитала и это длится минимум 365 дней.
Еще один нюанс – налоги платятся только в случае, когда есть зафиксированный финансовый результат. Если плательщик купил акции, которые потом выросли в стоимости, но гражданин их не продает, то и налоги платить не нужно. Налогооблагаемая база появляется только в случае, если человек продает акции с прибылью.
Самые главные налоговые льготы возникают у инвестора, если он пользуется ИИС, о чем мы говорили выше.
Вторая льгота – за трехлетнее владение. Если гражданин покупает ценные бумаги и держит их у себя более 3 лет, то даже большую прибыль платить не придется. Сюда относятся все бумаги, которые были куплены, унаследованы или подарены до 2017 года. Но стоит помнить, что это не относится к ИИС, так как там есть ограничение в размере 9 миллионов рублей за 3 года (по 3 миллиона рублей за год).
И третья льгота – перенос убытков, которые были в прошлые годы. Если ранее клиент получил убытки от инвестирования, а в этом году вышел на прибыль, то он имеет право уменьшить базу на убытки, которые были получены в прошлом периоде. Единственный нюанс – убытки должны быть не старше 10 лет. Чтобы зачесть эти убытки, их нужно задекларировать и приложить справку об убытках, а также – отчет брокера. Можно даже засчитывать убытки, полученные за счет другого брокера.
Порядок уплаты НДФЛ с доходов, полученных за дивиденды, для российских инвесторов может показаться сложным. Однако при детальном разборе проблемы становится всё ясно и понятно.
Если дивиденды пришли от зарегистрированных в России компаний, то налоговым агентом выступает брокер. Именно он уплачивает НДФЛ. Инвестору при этом ничего не придется делать, за него всё сделает его брокер.
Однако налоговая ставка будет строго индивидуальной, так как она зависит сразу от нескольких факторов – статуса (физлицо или юрлицо), резидентства в РФ и общего дохода за отчетный период. Например, если доход за прошедший год оказался высоким, то ставка налога увеличится до 15%. Она распространяется на сумму дохода, которая превышает 5 млн рублей.
Если доходы получены с зарубежных рынков, то отчитываться перед налоговой придется самостоятельно.
В данном случае брокер не является налоговым агентом для инвестора.
ВТБ увеличит дивиденды инвесторам, сохранив выплаты государству
ВТБ меняет дивидендную политику. Теперь выплаты акционерам будут определяться дивидендной доходностью – отношением размера дивиденда на акцию к ее стоимости. Оно будет равным для акций разных типов. Их у ВТБ три: обыкновенные и два класса привилегированных.
Правительство поддержало ВТБ в намерении уравнять дивидендную доходность по всем видам акций, сказал 27 февраля замминистра финансов Алексей Моисеев. «Эта позиция согласована в письменном виде. Было обращение ВТБ, руководство правительства поддержало» (цитата по ТАСС).
Накануне, 26 февраля, зампред ВТБ Герберт Моос заявил, что госбанк хочет уравнять дивидендную доходность привилегированных и обыкновенных акций. Он надеется, что такой шаг миноритарные акционеры расценят позитивно: «Я рассчитываю, что это будет сделано по итогам 2020 г.».
В случае с привилегированными акциями для расчета дивидендной доходности будет использоваться их номинальная стоимость, а для обыкновенных – среднерыночная, сказал представитель ВТБ. За какой период будет рассчитываться среднерыночная стоимость, он не уточнил.
В 2020 г. ВТБ заработал 120 млрд руб. чистой прибыли по МСФО. «Мы, конечно же, рассчитываем исполнить те поручения, которые даны компаниям с госучастием, и выплатить не менее 50% прибыли по МСФО как дивиденды», – сказал Моос 26 февраля.
VEON рассказал о новой дивидендной политике и стратегии с фокусом на ноу-хау
Компания также представила дивидендную политику, которая начнет действовать со следующего года. Если ранее VEON придерживался лишь формулировки «стабильные и прогрессирующие дивиденды, базирующиеся на динамике свободного денежного потока», то теперь компания уточнила: на дивиденды будет направляться не менее 50% от FCF (Free Cash Flow, свободный денежный поток) после вычета расходов на оплату лицензий.
По итогам 2019 года компания прогнозирует FCF на уровне $1 млрд. FCF по итогам I полугодия 2019 года составил $795 млн (или $630 млн без учета МСФО-16), но даже с учетом хороших результатов первой половины года VEON не стал повышать прогноз показателя, ожидая более сложную вторую половину года.
В 2018 году VEON выплатил $0,29 на акцию. Промежуточные дивиденды компании за 2019 год составили $0,13 на акцию. Как отметил Казбеги, итоговые дивиденды за текущий год будут объявлены в феврале, когда компания будет подводить итоги 2020 года, они будут высчитываться из текущей политики.
При этом аналитики Xtellus полагают, что новая дивидендная политика наряду с планами компании инвестировать в обновленную стратегию может негативно сказаться на доходах инвесторов. Аналитики в ходе конференции высказывали опасения, что дивиденды по итогам 2020 года могут оказаться ниже предыдущих периодов.
Также VEON объявил, что может реализовать пут-опцион на выкуп миноритарной доли в пакистанском операторе Warid. «Мы должны принять решение (по опциону) в следующем году», — сказал вице-президент по стратегии.
Согласно годовому отчету VEON за 2018 год, холдинг имеет право реализовать опцион начиная с 1 июля 2020 года у Pakistan Mobile Communications Limited (Mobilink) «по справедливой рыночной цене».
Как сообщалось, в конце 2015 года пакистанский оператор Mobilink (сейчас — Jazz), контролируемый VEON, договорился о покупке 100% акций компании-конкурента Warid. Владельцы Warid — акционеры Dhabi Group — получили 15% Mobilink. Тогда сообщалось, что через 4 года после закрытия сделки вступят в силу пут-опцион акционеров Dhabi Group на продажу своих акций Vimpelcom (прежнее название VEON) и колл-опцион последнего.
Пакистан вместе с Украиной, Казахстаном и Узбекистаном определены холдингом как кластер «двигатели роста». Сейчас пакистанский актив входит в контур GTH, дочерней структуры VEON, но будет интегрирован в сам VEON для упрощения корпоративной структуры.
Пакистанский бизнес обеспечивает для VEON существенный прирост выручки: органически доходы от бизнеса выросли в I полугодии 2019 года на 22% год к году, EBITDA органически приросла на 24,2%. Дальнейшему росту оператора способствует достаточно низкое проникновение смартфонов в стране (около 37% по данным VEON), а также продолжающееся инвестирование в сеть — как расширение, так и апгрейд текущей.
VEON Ltd. ранее VimpelCom Ltd, холдинговая компания предоставляет телекоммуникационные и цифровые услуги в страны СНГ, а также в некоторых странах Азии и Африки. Российский сотовый оператор «Вымпел-Коммуникации», украинский «Киевстар», сотовые операторы под брендом Beeline, которые работают в странах СНГ, бренд Djezzy в Алжире, Banglalink в Бангладеш и Jazz в Пакистане – все эти операторы входят в группу VEON. Международный телекоммуникационный бизнес компании может обслуживать около 10% населения мира, имеет более 210 миллионов клиентов. Общий доход группы за первое полугодие составил 4,5 миллиарда долларов. Компания «ВымпелКом» была создана в 1991 году, а спустя два года в 1993 «Вымпел-Коммуникации» зарегистрировала торговую марку Bee Line, под которой компания и предоставляла услуги мобильной связи. В 1996 году компания провела листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).
- Северсталь
- Сбербанк АП
- Газпром
- Сбербанк
- Татнефть АП
- Apple
- JP Morgan
- AT&T
- Abbott
- Coca-Cola
- AMD
- CARNIVAL
- Chesapeake Energy
- Intel
- Василий Олейник
- выборы 2020 в США
- девальвация рубля
- Деньги не спят
- Дмитрий Солодин
- золото
- инвестиции
- криптовалюты
- математика
- Нефть
- обвал рынков
- обвал рынков акций
- Российский рынок
- рубль
- тинькофф
- Тинькофф Инвестиции
- топ акций
- Трамп
- трейдинг
Налог на дивиденды в 2021 году
Нулевой ставкой облагаются дивиденды внутри материнской компании, если на момент принятия решений у нее есть минимум 50% от уставного капитала и это длится минимум 365 дней.
Еще один нюанс – налоги платятся только в случае, когда есть зафиксированный финансовый результат. Если плательщик купил акции, которые потом выросли в стоимости, но гражданин их не продает, то и налоги платить не нужно. Налогооблагаемая база появляется только в случае, если человек продает акции с прибылью.
Самые главные налоговые льготы возникают у инвестора, если он пользуется ИИС, о чем мы говорили выше.
Вторая льгота – за трехлетнее владение. Если гражданин покупает ценные бумаги и держит их у себя более 3 лет, то даже большую прибыль платить не придется. Сюда относятся все бумаги, которые были куплены, унаследованы или подарены до 2017 года. Но стоит помнить, что это не относится к ИИС, так как там есть ограничение в размере 9 миллионов рублей за 3 года (по 3 миллиона рублей за год).
И третья льгота – перенос убытков, которые были в прошлые годы. Если ранее клиент получил убытки от инвестирования, а в этом году вышел на прибыль, то он имеет право уменьшить базу на убытки, которые были получены в прошлом периоде. Единственный нюанс – убытки должны быть не старше 10 лет. Чтобы зачесть эти убытки, их нужно задекларировать и приложить справку об убытках, а также – отчет брокера. Можно даже засчитывать убытки, полученные за счет другого брокера.
Налоговые резиденты РФ уплачивают НДФЛ по ставке 13% при доходе до 5 млн руб. в год, 15% – на сумму дохода свыше 5 млн руб. в год, однако повышенным налогом облагается не вся сумма дохода, а только та ее часть, которая превышает установленный предел. Налоговым агентом выступает брокер, и инвестору не потребуется ничего доплачивать и декларировать. Но в каждом правиле есть исключения, в данной случае их три.
1. Компания выплачивает дивиденды акционерам из прибыли, полученной в виде дивидендов от других компаний, в которых она имеет долю. Например, такими компаниями являются АФК «Система», Алроса, ФСК ЕЭС. С их дивидендов будет удержано меньше 13%.
2. Брокер не выступает налоговым агентом, если акционер получил доход от организации, которая зарегистрирована в другой стране. Страну регистрации российских компаний можно определить по первым двум буквам ISIN. Если ставка налога страны регистрации ниже 13% или ее нет совсем, то необходимо самостоятельно декларировать и уплачивать недостающую сумму в налоговую. Например, если страной регистрации является Великобритания, в которой дивиденды не облагаются налогом, то инвестору, являющемуся нерезидентом Англии, нужно заплатить 13% в бюджет РФ.
Отметим, что Минфин России запустил процедуру денонсации соглашения об избежании двойного налогообложения с Нидерландами, являющимися страной регистрации таких компаний, как Яндекс и X5 Retail Group. Переговоры с Нидерландами о льготной ставке в размере 5% не увенчались успехом. Если законопроект вступит в силу, то налог на дивиденды нужно будет платить два раза: 15% в Нидерландах и 13% – в России.
3. Если налог на дивиденды более 13%, то потребуется только задекларировать доход и подтвердить уплаченную сумму.
Законодательством ФРГ установлены разные ставки налога на дивиденды по ценным бумагам для резидентов различных юрисдикций. Для резидентов Российской Федерации ставка налога составляет либо 15%, либо 26.375%.
Если инвестор – конечный бенефициар не раскрывает информацию о своем налоговом резидентстве по установленной форме, то применяется ставка 26.375%. Физические лица, подтвердившие свой статус в качестве резидента РФ могут претендовать на льготную ставку налогообложения дивидендов в размере 15%.
Законодательством ФРГ не предусмотрена единая форма раскрытия налогового резидентства конечного бенефициара (аналогичная W8-ben, которая действует в США). Определение статуса налогового резидента возлагается на брокерскую компанию, которая предоставляет доступ на биржу.
При получении дивидендов на акции немецких компаний у инвесторов не возникает обязанности уплаты дополнительных налогов в РФ, если была раскрыта информация о конечном бенефициаре.
Как уплатить налог на дивиденды иностранных компаний:
Шаг 1. Заказываем у брокера Справку о доходах за пределами РФ.
Шаг 2. Переходим к заполнению декларации в личном кабинете налогоплательщика на сайте налоговой. Выбираем пункт «Жизненные ситуации». Далее «Подать декларацию 3-НДФЛ».
С 01.01.2021 года введена прогрессивная ставка НДФЛ — 15% для налоговых резидентов РФ, получающих доход более 5 млн руб. в год (в том числе доход в виде полученных дивидендов). При превышении указанного порога применяется комбинированная налоговая ставка: налог рассчитывается как 650 тыс. руб. (т.е. 5 млн руб. * 13%) и 15 % от суммы превышения 5 млн руб. (п. 1 ст. 224 НК РФ в редакции Федерального закона от 23.11.2020 № 372-ФЗ). Если годовой доход составляет менее 5 млн руб. (включительно) НДФЛ исчисляется по ставке 13%.
О системе налогообложения
Как и официальная зарплата граждан, прибыль с дивидендов в России так же облагается налогом. При расчете ставки принимаются во внимание следующие факторы:
- Физическое или юридическое лицо торгует на бирже.
- Является ли оно резидентом РФ.
- Отечественными или иностранными акциями торгует инвестор.
Физические лица оплачивают налог с дивидендов по следующим ставкам:
- Резиденты РФ — 13 %.
- Нерезиденты — 15 %.
Немного поясню, кто такие резиденты страны, поскольку многие путают данное понятия с гражданством:
Статус резидента присваивается российскому или иностранному гражданину, который находится на территории Российской Федерации не менее 183 дней за последний календарный год.
Юридические лица оплачивают налоги в зависимости от юрисдикции компании:
- Для российской — 13 %.
- Для зарубежной — 15 %.
Если инвестор торгует на фондовой бирже исключительно акциями российских эмитентов, то оплачивать налоги самостоятельно ему не нужно. Налоговым агентом в данном случае выступает брокерская компания, которая сама вычисляет размер налога, берет его в момент вывода инвестором средств со счета и уплачивает в ИФНС.
Интересные факты о компании ВымпелКом
- Крупнейшей акционер ВымпелКом Михаил Фридман входит в топ-8 списка богатейших людей России. В 2019 г. он также был признан самым богатым жителем Лондона.
- Билайн долгое время был мировым лидером по числу стран в роуминге, количество которых составляло 213.
- Вымпелком стал главным спонсором концерта Мадонны в Москве в 2006 г. и получил за это возможность использовать образ этой поп-звезды в своей рекламной кампании.
- Компания Билайн является единственным сотовым оператором, чья базовая станция установлена на Командорских островах в Беринговом море.
- Основатель Вымпелком Дмитрий Зимин является одним из крупнейших российских меценатов и благотворителей. Его фонд «Династия» оказывал огромную поддержку развитию науки, однако по политическим мотивам прекратил свою деятельность в 2015 г.
Сколько налогов платить по дивидендам в 2022 году?
Уплата налогов — ответственность компании, которая выплачивает дивиденды. Иначе говоря, такое предприятие выступает в роли налогового агента и должно отчитываться в ФНС за получателей выплат.
Является ли VZ покупкой, продажей или удержанием?
Текущий рост денежного потока измеряет процентное изменение денежного потока по сравнению с прошлым годом.
…
Карта показателей Momentum. Больше информации.
| Закс Ранг | Определение | Годовая доходность |
|---|---|---|
| 1 | Сильная покупка | 24.93% |
| 2 | Купить | 18.44% |
| 3 | Держать | 9.99% |
| 4 | Продать | 5.61% |